Es probable que la sentencia afecte a los clientes que hayan obtenido hipotecas de muchos de los principales bancos españoles, como el Banco Popular, el Banco Sabadell, Caixabank y BBVA. Tras la sentencia, los analistas han calculado que los bancos podrían tener que reservar hasta 4.500 millones de euros para hacer frente a sus reembolsos a los clientes.

La cuestión se refiere a la cláusula «suelo» que se incluyó en muchas hipotecas españolas y queimponía un tipo de interés mínimo en las hipotecas a tipo variable, al establecer un límite sobre la caída de las cuotas hipotecarias en función del tipo de referencia, que para la mayoría de los bancos españoles era el Euribor.

Desde 2008, el Euribor ha caído periódicamente a mínimos históricos, pero los titulares de hipotecas sujetas a una «cláusula suelo» seguían teniendo que pagar ligeramente por encima del tipo de referencia, lo que significaba que salían perdiendo injustamente ante las fluctuaciones naturales del mercado inmobiliario.

La sentencia, que no puede ser recurrida, supuso una cierta conmoción para los bancos, ya que el TJCE declaró que no habrá límite de tiempo para los reembolsos. Esto significa que los bancos podrían tener que pagar más de 4.500 millones de euros en reembolsos.

El Tribunal Supremo español tomó la decisión de retrotraer las rebajas únicamente a mayo de 2013 en un esfuerzo por proteger al sector bancario español, que aún se está recuperando de una devastadora doble recesión. Sin embargo, no cabe duda de que el TJCE consideró que estos bancos no habían proporcionado una protección completa a sus clientes, declarando: «Los bancos no constituían un medio adecuado y eficazpara poner fin a las cláusulas abusivas». De ahí que el TJCE no sólo declarara ilegales las cláusulas suelo, sino que dijera que habría que pagar los reembolsos íntegros.

Un titular de hipoteca entrevistado por Bloomberg ya ha sabido que va a recibir una rebaja de 6.000 euros, lo que probablemente sea habitual para la mayoría de los 2,5 millones de clientes que tienen cláusulas suelo en su hipoteca.

Así pues, mientras que muchos propietarios de viviendas en apuros recibirán con agrado una ganancia inesperada estas fiestas, los bancos españoles no pueden decir lo mismo. Hubo una esperanza efímera entre los prestamistas de que el Tribunal Supremo intervendría para detener los reembolsos con el argumento de proteger a la industria en «circunstancias excepcionales», pero la admirable postura del TJCE de poner a los clientes en primer lugar debería calentar los corazones de todo el mundo.

Y lo que es más, se trata de un paso más en el camino hacia una mayor transparencia y madurez en los sectores bancario e inmobiliario españoles, por lo que -si bien los reembolsos deberían haberse producido hace tiempo- los pasos que se están dando ahora deben ser aplaudidos y acogidos con satisfacción.